در این بخش به بررسی جامع وضعیت بنیادی و تکنیکال اونس طلا پرداخته می‌شود. این بررسی شامل تحلیل اخیر بازار و پیش‌بینی‌های کوتاه و بلندمدت است تا سرمایه‌گذاران بتوانند به‌ کمک استراتژی‌های خود از نوسانات بازار بهره‌مند شوند.

### پیش‌بینی طلا برای معاملات و سرمایه‌گذاری

#### پیش‌بینی طلا – چهارشنبه ۳ آبان

قیمت اونس طلا در حال نوسان بدون روند مشخص است. جریانات ریسک‌گریزی به حمایت از طلا کمک کرده‌اند، اما هنوز نشانه‌ای از حرکت صعودی قوی ندیده شده. در این بین، شاخص‌های اقتصادی آمریکا نسبتاً بهتر از پیش‌بینی‌ها هستند.

#### تحلیل طلا

بازده‌ی اوراق خزانه‌داری آمریکا تغییر چندانی نداده و بازار منتظر نشست فدرال رزرو آمریکاست. انتظار می‌رود که فدرال رزرو تغییری در نرخ‌های بهره اعمال نکند، اما کنفرانس مطبوعاتی بعد از نشست می‌تواند برای بازار اهمیت زیادی داشته باشد. احتمال دارد در این کنفرانس آینده نرخ‌های بهره مشخص شود.

داده‌های اقتصادی GDP فصل سوم سال ۲۰۲۳ آمریکا در روز پنجشنبه منتشر خواهند شد. بازار انتظار رشد فصلی ۴.۳ درصدی را دارد که به مراتب بهتر از رشد ۲.۱ درصدی فصل قبل است. رشد به سرعت اقتصادی می‌تواند بازار را متقاعد کند که فدرال رزرو نرخ بهره را تا پایین آمدن تورم در سطوح فعلی نگه می‌دارد. اما اگر رشد اقتصادی ضعیف باشد، فدرال رزرو مجبور خواهد شد بین کنترل تورم و حمایت از رشد اقتصادی انتخاب کند.

به‌علاوه، در هشت روز آینده، بانک‌های مرکزی اروپا، کانادا، انگلیس و ژاپن نیز در مورد نرخ‌های بهره تصمیم‌گیری خواهند کرد.

—

### پیش‌بینی طلا – چهارشنبه ۲۶ مهر

قیمت اونس طلا موقعیت خود را به‌عنوان دارایی امن حفظ کرده است، این در حالی است که بازده‌ی اوراق خزانه‌داری آمریکا افزایش یافته است.

#### تحلیل طلا

بازده‌ی اوراق خزانه‌داری ۲ ساله آمریکا به ۵.۲۴ درصد رسیده است، که این اولین باری از سال ۲۰۰۶ است که این سطح را نشان می‌دهد. رشد سریع داده‌های اقتصادی آمریکا بازار را برای افزایش نرخ بهره آماده کرده است.

شاخص خرده‌فروشی آمریکا در ماه سپتامبر رشد ۰.۷ درصد ماهانه داشته که از پیش‌بینی ۰.۳ درصدی بالاتر است. بازده‌ی اوراق خزانه‌داری آمریکا با سررسیدهای ۵ و ۷ سال نیز بیشترین رشد را یعنی ۰.۱۵ واحد درصد داشته‌اند. بازده‌ی اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا هم به نزدیکی ۴.۸۸ درصد رسیده است، بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ به‌امروز.

دلار آمریکا به دلیل تقویت انتظارات نرخ بهره‌ای، نسبت به پوند، ین ژاپن و دلار کانادا تقویت شده، اما در مجموع وضعیت باثباتی دارد. دلار استرالیا نیز در پاسخ به داده‌های اقتصادی چین تقویت شده است. اما طلا وضعیت بهتری دارد و با وجود افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری و ارزش دلار آمریکا همچنان رشد کرده است.

جریانات ریسک‌گریزی به خاطر درگیری‌ها در خاورمیانه تقاضا برای طلا را افزایش داده‌اند. در نتیجه، شاهد رشد همزمان بازدهی اوراق خزانه‌داری، شاخص دلار آمریکا و قیمت اونس طلا هستیم.